Austrian ESG Funds Survey 2023

Das Wachstum bei ESG-Fonds setzt sich fort - trotz schwierigem Marktumfeld.

Datum
Ressort
ESG, Nachhaltiges Investment
Die Grafik zeigt einen großen Kreis, der 100 % des Marktes repräsentieren soll. Im Kreis findet sich ein weiterer mit 42,3 %, der Nachhaltigkeit im weiteren Sinn zeigt. Darin wiederum ein Kreis mit 15,5 % für Nachhaltigkeit im engeren Sinn.
Grafik: rfu

Die „Austrian ESG Funds Survey 2023“ der rfu zeigt eine Fortsetzung des Wachstums bei Nachhaltigkeitsfonds österreichischer Fondsgesellschaften. Bei Retailprodukten sind 29% der Assets zertifiziert und 57% nach Artikel 8 oder 9 SFDR deklariert. Erstmals wurde auch das institutionelle Segment in die Betrachtung einbezogen.


„Auch wenn sich die Dynamik im schwierigen Börsenjahr 2022 etwas eingebremst hat, stehen die Zeichen der Zeit auf Nachhaltigen Investments“, so Reinhard Friesenbichler, Geschäftsführer der rfu, der Spezialistin für Nachhaltiges Investment in Österreich, anlässlich der Veröffentlichung der Austrian ESG Funds Survey 2023.

  • Anspruchsvolle Nachhaltigkeitsfonds zeigen ihre Qualität durch eine Zertifizierung (113 mit dem Österreichischen Umweltzeichen, 51 meist zusätzlich mit dem FNG-Siegel) oder sind nach Artikel 9 SFDR deklariert. Dies sind per 31.12.2022 146 Wertpapierfonds mit 29,2 Milliarden Euro, was einem Anteil dieses ESG-Segments i.e.S. von 15,5% am 188 Milliarden Euro großen Fondsmarkt entspricht.
  • Als weiter gefasste Definition von Nachhaltigkeitsfonds dient eine Deklaration nach Artikel 8 oder 9 SFDR. Dieser entsprechen 537 Fonds mit 79,3 Milliarden Euro und einem Marktanteil von 42,3%.
  • Differenziert nach Anlegerzielgruppen, spielt bei Retail-Publikumsfonds ESG eine überdurchschnittliche Rolle: 22,3 Milliarden Euro bzw. 29,0% des Vermögens sind anspruchsvoll nachhaltig. Die Werte für deklarierte ESG-Assets sind etwa doppelt so hoch: 44,0 Milliarden Euro bzw. 57,1% Marktanteil.
  • Gegenüber Ende 2021 ist die Zahl zertifizierter Retailfonds von 112 auf 126 und der Marktanteil von 24,7% auf 29,0% gestiegen. Die Assets hingegen haben marktbedingt stagniert. ESG-deklarierte Retailfonds haben von 259 auf 361 bzw. nach Marktanteil von 43,6% auf 57,1% stärker zugenommen. Auch deren Volumen ist um 11,2% gestiegen.
  • Bei den institutionellen Fonds sind die Anteile zertifizierter Assets mit 6,9 Milliarden Euro bzw. 6,2% des Vermögens relativ klein. Deklariert nachhaltig sind hingegen 35,3 Milliarden Euro bzw. 31,9%.
  • Die drei großen österreichischen Fondsgesellschaften dominieren auch den ESG-Markt. Raiffei-sen KAG, Erste Asset Management und Amundi Austria vereinen 73% der zertifizierten und 65% der deklarierten ESG-Assets. Etwas anders als im Gesamtmarkt ist jedoch die Verteilung im ESG-Seg-ment: Raiffeisen dominiert deutlich bei Retailfonds, und Amundi Austria ist im institutionellen Geschäft überproportional vertreten. Auch einige kleinere wie z.B. die Security KAG sind gut positioniert.

Info kompakt:

  • Zertifizierte, anspruchsvolle ESG-Fonds: 29 Milliarden Euro bzw. 15,5% Marktanteil
  • Deklarierte ESG-Fonds nach SFDR bei 79 Milliarden Euro bzw. 42%
  • Neu in Survey sind institutionelle Fonds: ESG-Anteile deutlich kleiner als im Retail
  • Top3 KAGs auch im ESG-Segment führend, aber andere Rangfolge am Podium

Zur Studie Austrian ESG Funds Survey 2023.